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Z-Wert berechnen bei Verteilungsfunktion
Universität / Fachhochschule
Verteilungsfunktionen
Tags: Verteilungsfunktion
 
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Ich möchte den Z-Wert der folgenden Aufgabe berechnen, habe aber keine Tabelle der Standardnormalverteilung zur Verfügung und keinen Taschenrechner mit Funktion Z-Wert. Aufgabe: Eine Nullkupon-ABS über 1 Mrd € ist mit Mio Forderungen über jeweils € hinterlegt. Die Forderungen haben eine Probability Default von ein Exposure At Default von und ein Loss Given Default von ebenfalls . 2 unterschiedliche Forderungen haben einen Korrealationskoeffizienten von . Fälligkeit der Asset Backed Security und der sie unterlegenden Forderungen sind identisch. Es soll eine Aufteilung in eine vorrangige und eine nachrangige Tranche erfolgen. Dabei soll die vorrangige Tranche so groß sein, dass die Anleihe mit einer Wahrscheinlichkeit von im vollen Umfang edient werden kann. Wie groß darf die vorrangige Tranche maximal sein. Bisher errechnete Daten: Nominalbetrag der Forderungen Mrd Expected Loss pro Kredit Expected Loss aller Kredite Erwarteter Verlust Standardabweichung des Losses: Standardabweichung des Verlustes aus einer Forderung Standardabweichung des Verlustes aus allen Forderungen Nach Lösungsvorschlag seitens unseres Dozenten beträgt der Z-Wert . Daraus resultiert ein unerwarteter Verlust von (erwarteter Verlust ⋅ Z-Wert). Das maximale Volumen der vorrangigen Tranche darf also € sein. Der Dozent hat den Z-Wert mit Excel über die Formel STANDNORMINV berechnet bei einer Wahrscheinlichkeit von . Kann man dieses Z-Wert auch anders berechnen? Wir haben eine Formel, die lautet: Erwartungswert) / Standardabweichung. Ich weiß diese Formel jedoch nicht zu interpretieren und was genau bei dieser Aufgabe mit gemeint ist. Über Hilfe diesbezüglich wäre ich sehr erfreut. Für alle, die mir helfen möchten (automatisch von OnlineMathe generiert): "Ich bräuchte bitte einen kompletten Lösungsweg." (setzt voraus, dass der Fragesteller alle seine Lösungsversuche zur Frage hinzufügt und sich aktiv an der Problemlösung beteiligt.) |
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Diese Frage wurde automatisch geschlossen, da der Fragesteller kein Interesse mehr an der Frage gezeigt hat.
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